Thua lỗ là vội vàng gỡ gạc? Nhiều trader tự doanh đã gục ngã chính vì cú đánh nóng vội này

Trong bài viết trước, chúng tôi đã ví giao dịch tự doanh như một câu lạc bộ bóng đá: nền tảng giống như ban huấn luyện khó tính, muốn tìm ra những cầu thủ thực sự có năng lực thông qua đợt thử chân, còn nhà giao dịch giống như cầu thủ ra sân, dùng thực lực để giành lấy cơ hội hợp tác lâu dài.

Nhưng với một cầu thủ chuyên nghiệp, được nhận áo đấu và thực sự bước lên mặt cỏ mới chỉ là khởi đầu.

Sân chơi chuyên nghiệp thực sự chưa bao giờ là một khu vui chơi thả lỏng, muốn làm gì thì làm.

Dù một cầu thủ có tài năng đến đâu, đội bóng cũng nhất định có kỷ luật thi đấu và giới hạn chiến thuật của mình—bởi điều câu lạc bộ cần chưa bao giờ là người thỉnh thoảng tạo ra một trận thắng hoành tráng, mà là cầu thủ có thể ổn định và trụ vững trên sân trong dài hạn.

Hạn chế drawdown trong giao dịch tự doanh thực ra cũng là đạo lý tương tự.

Nó không nhằm trói tay trói chân nhà giao dịch, mà là vạch ra đường giới hạn cho rủi ro: khi thị trường không thuận lợi, giao dịch gặp bất lợi, tài khoản của bạn còn có thể duy trì trong phạm vi nền tảng chấp nhận được hay không.

Đặt logic này vào EagleTrader Max, mấy quy tắc kiểm soát rủi ro trông có vẻ hơi phức tạp kia bỗng trở nên sáng tỏ.

01|Drawdown trong ngày: không thể vì thủng lưới trước một bàn mà đá loạn cả trận đấu

Giả sử trận đấu mới bắt đầu không lâu, đội của bạn bị thủng lưới trước một bàn. Lúc này điều nguy hiểm nhất là gì?

Không phải việc tỷ số tạm thời là 0:1, mà là việc các cầu thủ vì quá sốt ruột muốn gỡ hòa nên bắt đầu rời khỏi chiến thuật ban đầu.

Hậu vệ liên tục dâng cao, cầu thủ tấn công sốt ruột dứt điểm, những cơ hội lẽ ra nên kiên nhẫn tổ chức lại biến thành những pha tấn công vội vàng.

Kết quả thường không phải là gỡ lại một bàn, mà là vì đội hình bị phá vỡ hoàn toàn nên liên tiếp thủng lưới bàn thứ hai, bàn thứ ba.

Giao dịch cũng vậy. Giao dịch đầu tiên trong ngày bị lỗ tự nó chưa chắc đã là vấn đề nghiêm trọng.

Điều thực sự dễ khiến tài khoản mất kiểm soát là sau khi lỗ lại bắt đầu sốt ruột muốn gỡ lại, tần suất giao dịch ngày càng cao, quy mô vị thế cũng ngày càng hung hăng.

Vì vậy, EagleTrader Max đặt ra giới hạn drawdown trong ngày tối đa là 3%.

Nó giống hơn với đường biên rủi ro trong một trận đấu: cho phép bạn mắc sai sót hôm nay, nhưng tuyệt đối không cho phép một lần không thuận lợi khiến rủi ro của cả ngày giao dịch bị khuếch đại vô hạn.

(Lưu ý: Kiểm soát rủi ro trong ngày của Max còn tham chiếu mức cao nhất trong ngày của tài khoản để tính động. Nói cách khác, nếu trong ngày đã có lợi nhuận nhất định, sau đó lại xuất hiện drawdown rõ rệt, cần luôn theo dõi còn bao nhiêu dư địa so với đường kiểm soát rủi ro trong ngày.)

02|Drawdown tối đa của tài khoản: cho phép trạng thái lên xuống, nhưng không thể để trận đấu sụp đổ mãi

Một cầu thủ không thể giữ phong độ tốt nhất trong mọi trận đấu của cả mùa giải.

Hôm nay chơi tốt hơn một chút, trận sau phong độ kém hơn một chút đều rất bình thường; câu lạc bộ sẽ không vì một sai sót mà phủ định một cầu thủ.

Nhưng nếu biểu hiện tiếp tục xấu đi, đã vượt qua đường giới hạn mà đội bóng có thể chấp nhận, ban huấn luyện đương nhiên cần đánh giá lại: cầu thủ này còn có thể tiếp tục ở lại trên sân hay không?

Drawdown tối đa 7% của tài khoản cũng theo logic tương tự. Quy tắc này không tập trung vào một giao dịch nào đó, mà vào việc trong quá trình vận hành liên tục của toàn bộ tài khoản, rủi ro có được kiểm soát hiệu quả hay không.

Nhà giao dịch có thể trải qua drawdown theo từng giai đoạn, nhưng điều nền tảng thực sự cần thấy là: khi thị trường không thuận lợi, bạn có năng lực kiểm soát thua lỗ, không để rủi ro tiếp tục khuếch đại.

03|Mốc cao nhất động: sau khi hiệu suất được nâng cao, hiệu suất mới sẽ trở thành tham chiếu mới

Điều này là chỗ nhiều người vừa tiếp xúc với tài khoản giao dịch tự doanh dễ thắc mắc nhất.

Chúng ta tiếp tục lấy câu lạc bộ bóng đá làm ví dụ. Khi một cầu thủ trẻ vừa vào đội, yêu cầu của huấn luyện viên với anh ta có thể chỉ là hoàn thành ổn định nhiệm vụ cơ bản.

Nhưng nếu anh ta thể hiện xuất sắc trong nhiều trận liên tiếp và dần trở thành trụ cột, thì tiêu chuẩn đánh giá anh ta sau đó đương nhiên sẽ không mãi dừng ở mức “chỉ cần đá hết trận là được”.

Sau khi hiệu suất được nâng cao, hiệu suất mới sẽ trở thành tham chiếu mới.

Cơ chế mốc cao nhất động của Max chính là như vậy.

Giả sử một tài khoản 100.000 USD, sau một thời gian giao dịch liên tục tạo ra các đỉnh cao mới.

Khi mốc cao nhất lịch sử được nâng lên, đường rủi ro tương ứng với drawdown tối đa cũng sẽ được điều chỉnh lên trên theo quy tắc.

Điều này có nghĩa là: tài khoản có thể vẫn cao hơn 100.000 USD ban đầu, nhưng điều đó không có nghĩa dư địa rủi ro vẫn lớn như lúc mới bắt đầu.

Bởi nền tảng không chỉ xem bạn đã tạo thêm bao nhiêu lợi nhuận so với ban đầu, mà còn chú trọng hơn việc tài khoản đã drawdown bao nhiêu từ vị trí cao nhất mà chính nó từng đạt được.

Vì vậy, càng là sau khi tài khoản lập đỉnh mới, càng cần xác nhận lại dư địa rủi ro của mình, thay vì coi lợi nhuận đã nằm trong tay là con chip có thể tùy ý tiêu xài.

EagleTrader Max bỏ qua nhiều vòng đánh giá mục tiêu lợi nhuận trước, mang đến cho nhà giao dịch một con đường bắt đầu trực tiếp hơn.

Nhưng câu lạc bộ (nền tảng giao dịch tự doanh) tuyệt đối sẽ không vì thế mà hủy bỏ kỷ luật thi đấu—dù có được cơ hội ra sân bằng cách nào, điều cuối cùng quyết định một người có thể đi xa đến đâu vẫn là năng lực của anh ta sau khi thực sự bước vào trận đấu.

Nền tảng giao dịch tự doanh tìm kiếm cũng chưa bao giờ là một nhà giao dịch không bao giờ thua lỗ, cũng giống như câu lạc bộ bóng đá sẽ không yêu cầu cầu thủ không mắc sai sót trong cả trận.

Điều thực sự quan trọng là, ngay cả khi tài khoản xuất hiện thua lỗ, nhà giao dịch cũng biết rủi ro nên dừng ở đâu.

Đối với nhà giao dịch EagleTrader Max , việc hiểu những quy tắc này không phải để mỗi ngày nhìn chằm chằm vào con số và giao dịch một cách thận trọng từng ly từng tí, mà là để trước khi thực sự đặt lệnh, có phán đoán rõ ràng hơn về dư địa rủi ro của mình.